Финансовый анализ
Исходя из данных таблицы 2.27 видно, что основную долю в структуре источников средств предприятия в 2010 году занимает реальный собственный капитал, но за анализируемый период его доля снизилась с 55,12% до 49,96%, а доля заемных средств выросла с 44,88% до 50,04%.
Структуру пассивов характеризуют: коэффициент автономии (Ка) и коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с).
Коэффициент автономии показывает долю реального собственного капитала в источниках средств. Нормативное значение данного показателя больше или равно 0,5. За анализируемый период данный показатель снизился с 0,551 до 0,500но соответствует нормативному значению.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует сколько заемных средств приходится на рубль собственных средств. Нормативное значение данного показателя меньше 1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств у рассматриваемого предприятия вырос с 0,814 до 1,001 и стал не соответствовать нормативному значению.
Таким образом, можно сделать вывод, что изменения, произошедшие в пассиве баланса, можно считать негативными, так как снижается доля собственного капитала предприятия и растет доля заемного капитала, что говорит о снижении финансовой устойчивости и ростезависимости от внешних кредиторов.
Определение типа финансовой устойчивости производится на основе анализа степени обеспеченности запасов источниками их формирования.
В финансовом анализе выделяют четыре типа финансовых ситуаций:
1) Абсолютная устойчивость финансового состояния (крайний тип финансовой устойчивости) при условии: излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов.
2) Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность; задаваемая условиями:
недостаток (-) собственных оборотных средств;
излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;
3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет положения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, дополнительного привлечения дополнительных кредитов и заемных средств:
- недостаток (-) собственных оборотных средств;
недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов;
излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников запасов;
4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, при условиях:
- недостаток (-) собственных оборотных средств;
недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов;
недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.
Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия представлена в таблице 2.28.
Таблица 2.28 Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатели |
2010 |
2011 |
Изменения (+,-) |
1. Реальный собственный капитал. |
9114 |
9040 |
-74 |
2. Внеоборотные активы (итог раздела I баланса) и долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230 раздела II). |
4033 |
5767 |
1734 |
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2). |
5081 |
3273 |
-1808 |
4. Долгосрочные пассивы (итог раздела V баланса + стр. 460 раздела IV баланса). |
16 |
24 |
8 |
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4). |
5097 |
3297 |
-1800 |
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 раздел IV баланса). |
7404 |
9028 |
1624 |
7. Общая величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6). |
12501 |
12325 |
-176 |
8. Общая величина запасов (стр. 210 - 220 раздела II баланса). |
488 |
714 |
226 |
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств. |
4593 |
2559 |
-2034 |
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8). |
4609 |
2583 |
-2026 |
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8). |
12013 |
11611 |
-402 |
12. Номер типа финансовой ситуации согласно классификации |
1 |
1 |
х |
Другие публикации
Анализ эффективности инновационных проектов на примере ООО ЭкоЗдрав
Мировой опыт показывает, что устойчивое развитие производства
в большей мере зависит не от имеющихся ресурсов, а от инновационного характера
производства. Успешность внедрения во внешнюю высокотехнологичную рыночную
среду определяется наличием в компании инновацион ...
Влияние инфляционных процессов в Украине на потребительский спрос
Наиболее эффективным индикатором эффективной экономики страны
является ее финансовое состояние. Ведь финансовая система не только обеспечивает
необходимые взаимосвязи в экономике, она является одним из наиболее действенных
инструментов макроэкономического регулиров ...
Cущность модернизации для экономики
Суть и составляющие процесса модернизации.